江戸時代初頭、芳一（蒲池貴範）と名乗る盲目の琵琶法師がいた。幼い頃、母親（しじみ）が野武士たちに犯され、惨殺される様子を覗き見てしまった芳一の目は潰れてしまったのだった。その深い悲しみが、芳一の琵琶の音色をひときわ美しいものにしていた。阿弥陀寺に宿を借りた芳一に、尼（姫川きよは）が妙なことを語る。女人と契れば、ひとときでも苦しみから逃れられる、と。しかし、芳一は女人への興味を抱けずにいた。尼が法事に出かけた夜、芳一のもとに侍女（里見瑤子）が訪れる。彼女の仕える姫（櫻井ゆうこ）が、芳一の琵琶を聴きたいというのだ。演目は、芳一がもっとも得意とする壇ノ浦の合戦だった。しかし、その姫こそが源氏によって壇ノ浦で滅ぼされた平家の怨霊だったのだ！芳一との契りを求める姫。その肌からは、死の匂いがした。芳一が怨霊に呪われていることを知った尼は、一計を企てるが…。

その頃、都には鬼たちが現れては、貴族や僧侶を殺害、女をさらうといった極悪非道を繰り返していた。鬼には首領の酒呑童子、そして女鬼の茨木童子（平井七菜子）がいた。ときの公卿・藤原道長は、平安の世を乱す酒呑童子たちの討伐を、源頼光をはじめとする武将の道長四天王に命じる。鬼が住む山へと向かう頼光。そこでは、さらわれた女たちと何匹もの鬼が宴を行っていた。酒呑童子を油断させるため、頼光も酒宴に加わる。やがて、茨木童子が鬼になった訳を語る。豪族の姫だった彼女は陰謀で父を殺され、貴族たちから十日間も犯され続けたおぞましい過去があった。その報復のために鬼となり、現在の幕府を転覆させて、新たに鬼の王国を築こうとしていたのだ。鬼たちの正体は、世に恨みを持ち謀反をたくらむ者の集団だった。酒呑童子は、どんな理由で鬼となったのか。そして頼光との対戦は…。